宝二爷近期大力鼓吹的恒星币,你真的看懂了吗?|深链评测

【深链财经原创】
文 | Adam 编辑 | 风子

宝二爷最近多了个新业务,鼓吹恒星币。宝二爷甚至还借美国币圈名义鼓吹恒星币的创始人是真正的中本聪。

要知道,以前的宝二爷是很单纯的,就知道鼓吹每个人都去买比特币,为何现在增加了个恒星币,这个币到底是什么来头?

恒星币(又名Stellar、XLM币),于2014年创立,其创始人Jed McCaleB曾担任原瑞波联合创始人和MTGOX联合创始人。恒星币有着IBM、德勤、中国乐视金融等机构合作的光环,最近又获得宝二爷强力支持。其币价也从2017年年中的2毛左右涨至今年最高3块多,现在稳定在1块以上。目前恒星币全球排名前十以内。

那么恒星币的业务模式是怎么样的?它和大型机构是怎么样的合作情况?宝二爷又给恒星的发展带来什么样的流量和效果?它真的能挑战大哥瑞波的地位?深链评测从产品定位、解决痛点、痛点解决、商业模式、技术实现、团队构成、资本支持和社区运营等方面来评估恒星币。

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产品定位

恒星币(XLM)是基于瑞波代码创建的恒星支付网络中的基础数字货币,总量为1000亿,每年增加1%。恒星支付网络以恒星币为基础货币,用户能够通过其转账任意一种法币或数字货币,包括美元、欧元、人民币、日元或比特币、以太币。除了汇款外,恒星币也可以像任何其他外汇交易一样使用, 进行不同货币的兑换。

在实际业务中,XLM是作为桥梁货币使用。例如某人想要以美元兑换英镑,另一个人想要以英镑兑换美元。在恒星网络内,它将用英镑交易XLM,再用XLM交易美元来完成交易。

深链评测:恒星币定位在金融领域应用,业务模式早已落地并小范围推广。目前恒星币主要用于跨境转帐,结合具体的支付场景,也可以用于支付业务,比如电商业务。其主要的优势在于交易费用极低,交易简便易行快速。

https://en.wikipedia.org/wiki/Microfinance

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解决痛点(必要性分析)

在解决痛点问题上,从项目方介绍和网上收集资料情况看,普遍认为恒星币能解决“当前跨境转帐交易成本高和交易耗时”两大痛点。

恒星币交易费用极低,交易简便易行快速,交易确认在几秒内完成。举例来说,A是人民币账户,B是美元账户,个人通过中国银行转过账,每次转账的电报费和手续费等接近200元人民币/次。在恒星平台,情况就会变成:恒星账户A——>恒星平台——>恒星账户B,并且是在几秒内完成转账。

传统转账业务是否真的存在交易成本高和交易耗时的问题,深链评测专门请教了金融业界专家。

专家认为传统金融领域跨境转帐如果发生在不同的银行间,由于系统不同确实导致转帐速度较缓慢, 所以才有了SWIFT清算组织的出现。金融专家也表示,金融转账业务还要受当地监管部门的严格风险管控,比如反洗钱要求带来的成本,这也是造成转账业务手续费高的原因之一。在被问到现在的传统业务转账手续费是否合理的问题,专家表示对于大额转帐来说,目前的交易成本还是可以接受的。

综上,传统的金融工具已经能够满足跨境转账和支付等需求,而且这类金融工具非常的丰富,因此恒星项目必要性一般。不过,恒星币对于小额、频度较高的转帐需求吸引力较大,恒星币如要让更多的传统金融接纳,一方面必须增加风险管控措施以满足金融监管要求,另一方面需扩大网络上的用户量,增加交易的流动性。

https://www.quora.com/What-problem-does-Stellar-solve-that-other-blockchain-platforms-fall-short-of

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竞争关系

恒星币可以看成是2014年瑞波的一个硬分叉,恒星币的主要竞争者是瑞波。从产品设计角度来看,恒星币和瑞波币具有类似的产品逻辑和技术,两者都能满足转帐和支付的需求. 不过知名度和合作伙伴方面,瑞波远胜于恒星币。

有人把恒星币和比特币、EOS进行了比较,二宝也曾经说“恒星币每秒1000笔的交易量可以和EOS竞争”。

不过,深链认为恒星币和比特币、EOS定位不同,这种比较没有实际意义:

1、比特币定位于电子货币,转帐和支付是比特币最重要的功能。恒星币主要是为满足法币转帐和支付而设计的,其内置XLM币仅做为实现转帐功能的桥梁。
2、至于二宝所说的EOS是定位在底层平台类的,其交易需求不同,和恒星币更加没有可比性。

综上,作为一个和瑞波币功能高度重合的恒星币来说,未来发展受制于瑞波币的压制。

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技术实现

在技术实现上,恒星币是通过构建恒星共识协议来完成(SCP:Stellar Consensus Protocol)所有的参与者都会协定一笔交易的有效性来确保精确记录。这一协定取决于一种达成全球共识的机制。SCP协议同时具备如下四个特点:分散控制、灵活信任、低延迟、渐进安全。SCP是建立在联邦拜占庭协议(Federated Byzantine Agreement)之上的成果,是一种新的共识方法。

恒星币网络内,区块链技术保证了交易的透明和可信,比如通过区块链浏览器可以查到每笔交易的详细信息。

深链评测:就满足现有的功能来说,恒星币技术架构能完全满足要求。恒星系统也运行多年,项目早就落地,目前处于推广阶段。代码开源,运行至今也没有出现大的技术性问题和故障。从技术实现来说,此项评分可以拿到高分。

参考链接:
https://medium.com/a-stellar-journey/on-worldwide-consensus-359e9eb3e949

https://www.stellar.org/papers/stellar-consensus-protocol.pdf

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商业模式

恒星币项目采取去中心化模式管理,由恒星基金会管理,二宝2018年初也宣布加入基金会。基金会的这种管理模式有利于项目战略执行决策的透明、项目的运营推广。

鉴于恒星项目主要功能是法币的转帐和支付,因此项目的发展与合作机构的业务接入关系很大,合作机构的接入能给支付网路带来用户和流量。深链评测也注意到,为了与其他交易所竞争,恒星币为了提高网络上锚点和做市商的质量和数量,恒星币提出将为这些领域的合作伙伴提供高达200万美元的补助计划。

根据公开信息,恒星与多家机构合作,包括德勤、IBM、Stripe等二十个机构,值得一提的是Stripe由于比特币转账手续费高已计划停止与比特币的合作,但恒星币不受影响。最近的一次令人关注的合作是:2017年10月16日,IBM在Sibos 2017会议上透露其已与区块链创业公司恒星(Stellar)达成合作,使用恒星的定制加密货币lumen来实现实时的跨境法币支付结算。在所有二十家合作机构中,唯一一家中国合作机构是乐视金融,乐视金融利用Stellar网络进行跨境付款,和监控各个设备及平台上的用户信用。

从合作机构和合作业务来看,在过去几年,在恒星项目团队的推动下,项目取得了一定的成绩,从中也验证了恒星技术和系统的可行。特别是与IBM的合作,不仅仅是技术上的验证,还是有实际业务的合作。

不过从合作机构的类别看,我们关注的银行这一最重要的合作伙伴极少,真正有影响力的合作伙伴不多。而且由于监管的的原因,在银行深度推广恒星业务预计困难很大。

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代币机制

恒星币网络内置代币为Lumen(原名Stellar,后为了避免与”Stellar网络”混淆改为Lumen,简称XLM),恒星币网络发行了1000亿个XLM,每年通涨增发1%。每笔交易收取极少量的费用,约为0.00001XLM。在恒星网络中,代币的作用主要有以下几方面:
1、防止垃圾交易。每笔交易都会收取少部分的费用,可防止恶意用户充斥垃圾作恶交易。
2、恒星币网络要求所有账户至少持有20个XLM的余额,因为这可以确保账户的真实性,从而让网络形成无缝的交易流。
3、恒星币可以促进多币种交易。比如美元和人民币的互换,可以通过恒星币作为中间转换。

深链评测:恒星币总量每年通涨1%,现在每年增加超过10亿枚XLM,这种设计是基于生态系统发展的需要考虑,这种微通涨的代币机制并不是恒星币独有的,在瑞波、狗狗币也是同样的设计。按照一个XLM币1元人民币计算,目前每年市场需承压10亿人民币,如随着币价的上涨,可能会引发市场的担忧。

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团队构成

恒星币的主要人负责人有Jed McCaleb,创建了Mt.Gox,这是第一个比特币交易所,也是瑞波的创始人之一。

Keith Rabois,是一个著名的天使投资人,曾在PayPal任高级执行官,在Square任COO,也是Xoom的董事会成员,Keith 也是Khosla Ventures的投资合伙人,这个风险资本投了Youtube、Lyft、Airbnb、Quora等。

Joyce Kim是一个少年天才,19岁从康奈尔大学毕业,年轻风投经理和企业家;

Shivani Siroya在全球微金融、健康投资有丰富的经验。

总的来说,我们十分看好恒星平台的团队技术和商业背景。

参考链接:
https://www.stellar.org/about/

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社群运营

恒星币项目的社区一直很稳定。2018年宝二爷在中国高调宣传恒星项目,并宣称在0.3元至0.4元之间投资了xlm。此外恒星币还举办了多届恒星挑战赛、恒星币中国行等活动。深链财经留意到最近几个月,恒星币的社区热度越来越大,特别是在中国区的热度。

那么在宝二爷大力推动社区后,对项目的发展带来什么样的变化?深链财经专门进行了分析:

短期内,社区的发展会对XLM币价带来正面的影响。而社区的发展也同时会提高恒星项目的知名度,并对团队起精神激励作用。

长期看,恒星业务的发展主要取决于线上的交易量,也即是合作机构和用户的接入,恒星业务的发展对币价起正面作用。

参考链接:
https://stellar.expert/explorer/public/

深链点评

恒星币项目拥有强大的技术开发和运营团队,产品和技术成熟,并且已在多家合作机构开展业务。宝二爷的大力宣传,能给恒星生态带来社区流量。但是,作为一种金融应用,其合作伙伴的业务还不够全面,恒星项目也缺少和银行机构的深入合作,如果未来不能接入更多的重量级合作机构,将不能支撑现在的币价。

文末声明:
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